Telecom prova la riscossa in Borsa Al governo arriva il piano per la rete L’ottima accoglienza del mercato per il prestito da 1,5 miliardi spinge le azioni (+5%). Tre le ipotesi sul futuro dell’infrastruttura

Telecom sale in Borsa dopo un report favorevole di Bank of America che suggerisce di acquistare il titolo e gli attribuisce un target price di 1,05 euro. Ieri le azioni della società guidata da Franco Bernabè sono salite del 5,77% a 0,86 euro forse anche per il successo del collocamento dell’ultimo bond, un’emissione strutturata in due tranche, a quattro e a sette anni. Il «book» si è aperto e chiuso ieri mattina nel giro di mezz’ora, hanno riferito fonti bancarie, con una raccolta pari a quasi 6 miliardi a fronte di un importo programmato per soli 1,5 miliardi.La grande richiesta per i nuovi titoli obbligazionari ha inevitabilmente compresso il costo dell'operazione. Visti i valori di mercato il titolo a 4 anni riconosce comunque un rendimento del 6,875% e quello a 7 anni dell’8,250%. I collocatori, Bnp Paribas e Deutsche Bank (affiancati da Bbva, Mediobanca e Société Générale) sono stati colti di sorpresa dal forte riscontro di mercato all’operazione accentuata dal fatto che l’emissione è il primo bond di un emittente italiano collocato esclusivamente al di fuori del Paese di origine. Per quanto riguarda la distribuzione, il titolo a 4 anni (prezzo di emissione 99,5) è stato piazzato per il 24% in Francia, il 32% in Germania e il 14% in Gran Bretagna. Per il bond a 7 anni (emesso a 9,7) la richiesta maggiore è arrivata dalla Germania (27%) ed è stato sottoscritto al 52% dai fondi, dal 20% da istituti di credito e per l’11% dalle assicurazioni.

Fonte: http://www.ilgiornale.it/a.pic1?ID=335630

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